2026年1月，高层首次调研广东这一出口大省，然而该省没等来“稳出口”加码，却迎来了扩大进口、推动进出口平衡的核心信号。紧接着，光伏出口退税直接取消，电池退税从9%砍至6%，并将于明年清零。要知道，2025年前11个月，我国出口退税就高达1.9万亿，这一系列操作绝非偶然，而是主动给“逆天贸易顺差”踩刹车。
背后的逻辑其实很直白，我国早不想用低价换出口了。这些年我国出口均价一直上不去，根源在于卡在中间品的价值洼地，其占比从世纪初的1/3飙升到近半。看似我国是全球供应链巨头，实则更像“打工仔”，利润薄到可怜，还因产能太集中遭欧美忌惮，动辄被扣上“倾销”的帽子。尤其是光伏行业，我国掌控从多晶硅到组件的全流程，全球份额超80%甚至90%，却陷入了恶性价格战。出口退税本是避免双重征税的惯例，在这里却变成了“变相补贴”：财政的钱没进企业腰包、没给员工加薪，反而通过降价送给了海外客户。欧美一看“出口价比国内还低”，自然抓住“倾销”把柄猛攻。
与其被动挨骂，不如主动破局。这次政策就是“两害相权取其轻”：哪怕企业暂时被双重征税，也要抬升出口底价，倒逼涨价让海外消费者买单。光伏产能垄断性强，就一步到位取消退税；电池还要跟日韩竞争，就分步推进留足缓冲。本质上这是用行政手段终结“财政替全球买单”，更是要夺回定价权。更狠的是，大量高耗能、低技术中间品也被取消退税。全球供应链绕不开中国的硅片、玻璃，这下相当于逼整个产业链承认中国制造的真实环境和资源成本。
对有竞争力的中端品牌来说影响不大，但那些靠低价组装糊口的企业，只剩三条路：向上卷做核心零部件，向下卷做品牌赚溢价，向外卷出海组装避成本。说白了，这些企业要成为产业升级的“必要成本”。这波调整不是“补贴生产转补贴消费”的跳跃，而是失衡格局下的必然选择。当前货币空间狭窄，宏观走向无非三种：稳健政策下的渐进升值，靠产业升级换空间，代价是增长体感偏冷、宏观微观温差大，有点“温和日本化”；被迫激进宽松，靠财政货币化、发钱稳增长，却要冒通胀和人民币贬值风险；硬出清倒逼改革，短期阵痛剧烈，人民币可能先贬后升。从目前动作看，显然是第一种为主、第二种精准补位。
说到底，这轮贸易、汇率、产业政策调整，核心就回答一个问题：过去由企业、产业链、汇率硬扛的失衡成本，现在是不是该让制度和分配多吸收？告别低价内卷、争夺定价权、倒逼产业升级，这步棋下得够狠，但也是中国从“世界工厂”迈向“价值高地”的必经之战。未来，要么在升级中突围，要么在守旧中被淘汰，没有中间路可走。
