في الآونة الأخيرة، نجح عدد متزايد من البنوك في إتمام أولى معاملات الدفع عبر الحدود من خلال جسور العملات الرقمية متعددة الأطراف التابعة للبنوك المركزية (mBridge) (المشار إليها فيما يلي باسم “جسور العملات”)، مما يُسرّع من تطبيق اليوان الرقمي في مجال المدفوعات عبر الحدود.
انخفضت تكاليف المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 60% و80%. وقد أعلن بنك غوانغفا مؤخرًا عن إتمام أول معاملة تحويل أموال عبر الحدود بنجاح وفقًا لنموذج الوكالة من خلال جسر العملات.
يُعدّ هذا إنجازًا هامًا لبنك غوانغفا في مواكبة سياسات الانفتاح المالي الوطنية وتوسيع نطاق استخدامات اليوان الرقمي عبر الحدود، مما يُضفي حيوية جديدة على مجال المدفوعات عبر الحدود. كما كشف فرع شانوي التابع للبنك الزراعي الصيني عن معالجته معاملة دفع عبر الحدود بقيمة 22 مليون يوان صيني لشركة استيراد وتصدير عبر “جسر العملات”. وأعلن بنك فينغهوا الريفي التجاري، عبر حسابه الرسمي على منصة وي تشات، أنه بالاعتماد على نظام “جسر العملات الرقمية متعدد الأطراف للبنك المركزي”، نجح في معالجة أول معاملة دفع عبر الحدود لشركة تجارية ضمن نطاق اختصاصه. وقد تم تحويل الأموال إلى حساب مُحدد في هونغ كونغ في الوقت الفعلي. يمثل هذا إنجازًا جديدًا لبنك فينغوا الريفي التجاري في مجال الخدمات المالية الرقمية العابرة للحدود، إذ يفتح قناة تسوية جديدة وفعّالة وآمنة ومنخفضة التكلفة للشركات التجارية المحلية. ومع دخول عام 2026، تتسارع وتيرة نمو أعمال البنوك التجارية وتوسع نطاق أنشطتها العابرة للحدود من خلال جسور العملات الرقمية. ومن المعلوم أن مشروع جسر العملات الرقمية متعدد الأطراف للبنوك المركزية هو منصة تسوية عابرة للحدود، أُطلقت بالتعاون بين مركز الابتكار التابع لبنك التسويات الدولية (هونغ كونغ)، ومعهد أبحاث العملات الرقمية التابع لبنك الشعب الصيني، وسلطة النقد في هونغ كونغ، والبنك المركزي التايلاندي، والبنك المركزي لدولة الإمارات العربية المتحدة. ويهدف المشروع إلى إنشاء حل دفع عابر للحدود يتسم بالكفاءة العالية والتكلفة المنخفضة وقابلية التوسع الكبيرة والامتثال للوائح التنظيمية، ويرتكز على العملات الرقمية للبنوك المركزية. بالمقارنة مع طريقة الدفع التقليدية عبر الحدود SWIFT، يمكن لجسر العملات تحقيق الدفع والتسوية في وقت واحد، مما يحقق “وصولاً فورياً”، ويوفر مبلغاً كبيراً من رسوم الوساطة بفضل بنيته من نظير إلى نظير، مما يوفر للشركات تجربة تسوية أكثر اقتصادية وشفافية.
أشار الخبير المالي كو فانغ إلى أن البنوك التجارية الصينية تشارك في مشروع جسر المال بشكل رئيسي من خلال الوصول المباشر (البنوك الحكومية الكبيرة) أو نماذج الخدمات المصرفية عبر الوكلاء (البنوك الصغيرة والمتوسطة)، وقد توسع نطاق الأعمال من تسوية المعاملات التجارية إلى تحويلات الرواتب عبر الحدود، واستثمارات السندات، وما إلى ذلك.
وفيما يتعلق بأسباب تسريع البنوك التجارية لتوسيع نطاق أعمالها عبر الحدود في إطار قناة جسر المال، حلل تشنغ غانغ، نائب مدير المؤسسة الوطنية للتمويل والتنمية، أن القوى الدافعة التجارية الأساسية، بالإضافة إلى التوجيهات السياسية، تنعكس بشكل رئيسي في أربعة جوانب: أولاً، خفض التكاليف وتحسين الكفاءة. تعتمد جسور التحويلات المالية على تقنية البلوك تشين لتحقيق المقاصة “من نظير إلى نظير”، مما يلغي الحاجة إلى البنوك الوسيطة، ويقلل تكاليف المدفوعات عبر الحدود بنسبة تتراوح بين 60% و80%، ويختصر وقت التسوية من 3-5 أيام إلى 6-9 ثوانٍ، ما يُحسّن كفاءة دوران رأس المال بشكل ملحوظ. ثانيًا، المنافسة المتباينة: تُعزز البنوك المملوكة للدولة والبنوك المساهمة مزاياها المالية عبر الحدود من خلال جسور التحويلات المالية، بينما تُعوّض البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بسرعة أوجه قصورها في الخدمات عبر الحدود وتُوسّع قاعدة عملائها من الشركات الأجنبية من خلال نموذج الوكالة. ثالثًا، زيادة ولاء العملاء: يُعزز توفير تجربة دفع “وصول من المستوى الثاني وإمكانية تتبع كاملة” لشركات التجارة الخارجية ولاء عملاء الشركات ذوي الجودة العالية. رابعًا، تحديد موقع النظام البيئي: يُتيح النشر المبكر لنظام المدفوعات عبر الحدود بالعملة الرقمية للبنك المركزي للشركات الاستفادة من عوائد تدويل اليوان الرقمي، وتمهيد الطريق أمام أعمال ذات قيمة مضافة مثل تمويل التجارة وتمويل سلاسل التوريد، والتوافق مع توجه التحول نحو “مقدمي الخدمات المالية الشاملة”. كما ذكر كو فانغ أن مشاركة البنوك التجارية في جسور العملات الرقمية متعددة الأطراف التابعة للبنوك المركزية تُسهم بفعالية في تقليل دورة المقاصة وتكلفة المدفوعات عبر الحدود. وفي الوقت نفسه، تُحسّن هذه المشاركة خدمة العملاء، وتقلل من مخاطر الطرف المقابل ومخاطر تقلبات أسعار الصرف، وتعزز ولاء العملاء. علاوة على ذلك، أشار وو زيوي، الباحث المتخصص في بنك جيانغسو التجاري، إلى أنه من خلال نشر البنية التحتية للعملات الرقمية مبكرًا، تستطيع البنوك اكتساب الخبرة التقنية، وتشكيل قدرتها التنافسية المستقبلية، واغتنام فرص الابتكار. وقد دخلت منصة “جسر المال” مرحلة جديدة من التشغيل الطبيعي. وفيما يتعلق بالتطور الحالي للأعمال، أشار تشنغ غانغ إلى أن “جسر المال” دخلت مرحلة المنتج الأولي القابل للتطبيق (MVP) في يونيو 2024، ونما حجم معاملاتها بسرعة في عام 2025، ليشمل سيناريوهات مثل تسوية التجارة ومجمعات الأموال عبر الحدود، حيث تجاوز حجم المعاملات التراكمي 380 مليار يوان، شكلت منها العملات الرقمية أكثر من 95%. قال وو زيوي: “حالياً، انتقلت أعمال البنوك التجارية المتعلقة بالتحويلات الرقمية عبر الحدود باليوان الصيني من خلال منصة “موني بريدج” تدريجياً من مرحلة تجريبية إلى مرحلة التشغيل النظامي. وقد بادرت البنوك المملوكة للدولة وبعض البنوك المساهمة إلى إنجاز معاملات متعددة، كما سارعت البنوك التجارية في المدن والأرياف مؤخراً إلى تعزيز وصولها إلى هذه المنصة”. وفيما يتعلق باستراتيجيات المشاركة، يرى تشنغ غانغ أن البنوك المملوكة للدولة، بصفتها مراكز محورية، تستثمر مواردها في البحث والتطوير التكنولوجي وابتكار السيناريوهات، وقد أنجزت بنجاح العديد من معاملات حساب رأس المال واسعة النطاق؛ بينما تركز البنوك المساهمة على احتياجات العملاء، وتوسع نماذج الوكالة والسيناريوهات المتخصصة؛ أما البنوك الصغيرة والمتوسطة فتعتمد على البنوك الوكيلة للوصول إلى العالمية ودخول سوق المدفوعات عبر الحدود بسرعة. وأشار وو زيوي أيضاً إلى أن البنوك المملوكة للدولة، بالاعتماد على شبكاتها ومواردها العالمية، تقود تكامل الأنظمة ووضع المعايير؛ بينما تركز البنوك المساهمة على الأسواق المتخصصة وابتكار المنتجات؛ أما البنوك التجارية في المدن والأرياف فتتجه في الغالب نحو العالمية من خلال نماذج الخدمات المصرفية عبر الوكلاء، معتمدةً على التعاون مع البنوك الكبيرة. فيما يتعلق باستثمار الموارد، تستثمر البنوك الكبيرة بكثافة في البحث والتطوير التكنولوجي وفرق الامتثال، بينما تركز البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بشكل أساسي على التعاون المحدود. ويرى تشنغ غانغ أن نموذج الوكالة يكسر “تأثير ماثيو” التقليدي في التمويل عبر الحدود، مما يسمح للبنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم بتقديم الخدمات دون الحاجة إلى بناء شبكاتها الخاصة عبر الحدود، ويجبر البنوك الكبيرة على تحسين كفاءة الخدمة وقدرات التسعير، ويعزز تحول الخدمات المالية عبر الحدود نحو “الشمولية والكفاءة”، ويشكل بيئة تنافسية متعددة المستويات. علاوة على ذلك، أكد تشنغ غانغ على أن البنوك، في ظل البيئة الحالية، تحتاج إلى الدعم في أربعة جوانب عند ربط مدفوعات العملات الرقمية عبر الحدود بتمويل التجارة ورقمنة الأصول وغيرها من السيناريوهات. أولاً، من حيث السياسات، تحسين الإطار التنظيمي للعملات الرقمية عبر الحدود، وتوضيح قواعد الصرف الأجنبي ومكافحة غسل الأموال، وتقديم حوافز ضريبية ودعم مالي، وخفض تكاليف امتثال الأعمال. ثانياً، من حيث التكنولوجيا، توحيد المعايير الفنية للعملات الرقمية، وفتح قنوات تحويل بين اليوان الرقمي ونظام الحساب، وإنشاء آليات التشغيل البيني بين المؤسسات والعملات. ثالثًا، على صعيد النظام البيئي، ينبغي تعزيز الربط بين جسر العملات وأنظمة مراكز تداول العملات الأجنبية وأنظمة CIPS لتوفير دعم سيولة العملات الأجنبية؛ وتشجيع البنوك والشركات على بناء تمويل تجاري مشترك، والتجارة الإلكترونية عبر الحدود، وغيرها من السيناريوهات لزيادة وتيرة استخدام العملات الرقمية. رابعًا، على صعيد التعاون، ينبغي تعميق التعاون بين البنوك المركزية متعددة الأطراف، وتوسيع نطاق المشاركة في جسر العملات، وبناء نظام بيئي للعملات الرقمية عبر الحدود، وتعزيز القبول الدولي لليوان الرقمي. ومع انتقال المدفوعات عبر الحدود باستخدام اليوان الرقمي من البرامج التجريبية إلى مرحلة التطبيع، يصبح جسر العملات مسارًا جديدًا تتنافس عليه البنوك التجارية، ليس فقط لإعادة تشكيل تجربة المدفوعات عبر الحدود، بل أيضًا لفتح بنية تحتية أكثر مرونة وتعددًا لتدويل اليوان.
