2026 es el año clave para la conclusión del «14.º Plan Quinquenal» y el año de transición clave para el diseño del «15.º Plan Quinquenal». El ritmo de transformación y modernización de la industria manufacturera nacional continúa acelerándose. El sector de maquinaria y equipo, que es el soporte central de la economía real, está abriendo una ventana importante para las condiciones estructurales del mercado.
El último informe de perspectivas de la industria de maquinaria para la segunda mitad del año publicado por la industria señala que la actual lógica de inversión del sector ha pasado del aumento general de los precios a la extracción de valor en pistas subdivididas.
Los inversores pueden aprovechar las oportunidades de diseño en la segunda mitad del año desde tres direcciones principales.
La primera dirección es centrarse en la principal línea de crecimiento de las tecnologías relacionadas con la IA. La industria mundial de la IA está entrando actualmente en un período explosivo de implementación comercial a gran escala. Los dividendos industriales se están transmitiendo rápidamente al sector manufacturero, lo que hace que la demanda de maquinaria y equipos relacionados siga aumentando: entre ellos, los módulos ópticos son el hardware central para la transmisión de redes de energía informática. A medida que los envíos de módulos ópticos de alta especificación, como 800G y 1,6T, continúan aumentando, la brecha de mercado para los correspondientes instrumentos de prueba de módulos ópticos de alta precisión continúa expandiéndose. La tasa de crecimiento de los pedidos de los fabricantes de equipos relacionados se ha mantenido por encima del 30% durante tres trimestres consecutivos; AI Como soporte principal de las placas de potencia informática, los PCB están acelerando el proceso de localización de los correspondientes equipos de perforación, revestimiento de cobre y consumibles especiales de alta gama.
La cuota de mercado de los fabricantes nacionales aumenta año tras año. Al mismo tiempo, las necesidades de alto consumo de energía de los centros de potencia informática de IA también han impulsado la rápida expansión de la demanda del mercado de equipos eficientes de generación de energía de IA y equipos de almacenamiento de energía de apoyo. El crecimiento a largo plazo de pistas relacionadas es extremadamente seguro.
La segunda dirección importante es diseñar industrias futuras e industrias emergentes que serán respaldadas por el «15º Plan Quinquenal».
El «XV Plan Quinquenal» considera claramente que las industrias futuras son el núcleo de la transformación y modernización económica de China y de la conversión de energía cinética nueva y vieja. Entre ellos, el apoyo político a los robots humanoides, la fusión nuclear controlable y otras vías continúa aumentando: el campo de los robots humanoides se encuentra actualmente en una etapa crítica de localización de componentes centrales, como reductores de armónicos, servomotores. El espacio de mercado para motores de servicio, sensores de alta precisión y otros equipos de procesamiento relacionados ha superado los 100 mil millones.
Dado que la fusión nuclear controlable es la dirección central de la próxima generación de energía limpia, la demanda de equipos experimentales relacionados y equipos especiales para el procesamiento de componentes centrales se inició primero. Los fabricantes de equipamiento con reservas técnicas serán los primeros en disfrutar de los dividendos de la pista.
La tercera dirección es combinar las características cíclicas de las industrias subdivididas y distribuir acciones de alta calidad de bajo valor con beta ascendente en la industria.
En la actualidad, algunas subdivisiones de maquinaria tradicional han completado la liquidación de inventarios y han entrado en una nueva ronda del ciclo económico: en el sector de maquinaria de construcción, a medida que se ha acelerado el ritmo de los proyectos de infraestructura nacionales y los mercados de exportación extranjeros han seguido expandiéndose, el crecimiento de los ingresos de la industria se ha vuelto positivo durante dos trimestres consecutivos y hay suficiente margen para restaurar la valoración; Las máquinas herramienta son máquinas madre industriales. Impulsada por la política nacional de actualización de equipos de fabricación, la tasa de localización de máquinas herramienta CNC de alta gama está aumentando rápidamente, y las empresas líderes con fundamentos sólidos y altas barreras técnicas tienen una relación rendimiento-precio de inversión más alta.
El informe también recuerda a los inversores que durante el proceso de diseño, los inversores deben equilibrar la certeza del crecimiento de la trayectoria y los niveles de valoración, realizar asignaciones razonables basadas en sus propias preferencias de riesgo y aprovechar verdaderamente los dividendos a largo plazo que traerá la mejora estructural de la industria de maquinaria.
