Una nueva política está remodelando el modelo de ganancias de toda la industria de exportación fotovoltaica.
El Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos publicaron conjuntamente un nuevo plan de ajuste de la política de devolución de impuestos a las exportaciones, aclarando que a partir del 1 de abril de 2026, los productos relacionados con la energía fotovoltaica se retirarán completamente del sistema de devolución de impuestos a las exportaciones del impuesto al valor agregado;
al mismo tiempo, los productos de baterías establecerán un período de transición y volverán oficialmente a cero en 2027. Este cambio significa que el «colchón de precios» en el que las empresas de comercio exterior fotovoltaica han confiado durante mucho tiempo está desapareciendo y la lógica de competencia de la industria se reescribirá por completo.
No se trata de un simple ajuste de la tasa impositiva, sino de un cambio estructural de gran alcance.
1. ¿Cómo entender los cambios de política? Tres nodos clave que las empresas de comercio exterior deben dominar
Desde las dimensiones de tiempo y producto, este ajuste muestra un «diseño en capas» obvio: a partir del 1 de abril de 2026, la devolución del impuesto al valor agregado a la exportación para productos principales como módulos fotovoltaicos, obleas de silicio y celdas se cancelará directamente;
productos de batería De abril a diciembre de 2026: la tasa de reembolso se reducirá del 9% al 6%; a partir de enero de 2027: el tipo de descuento se reducirá a 0; Las categorías no incluidas en el alcance de este ajuste incluyen inversores, equipos de producción fotovoltaica, soportes y otros equipos y productos del sistema, que aún se implementarán de acuerdo con la política original o no se verán afectados. En otras palabras, la «venta de materiales básicos» y la «venta de sistemas y equipos» se han distinguido claramente a nivel de políticas.
2.
¿Por qué ahora?
Tres señales detrás de esta política
Desde una perspectiva macro, este ajuste no es una decisión temporal, sino una liberación concentrada de tendencias de largo plazo: primero, el cambio en la lógica fiscal. En los últimos años, la escala de las exportaciones fotovoltaicas se ha expandido rápidamente y las devoluciones de impuestos a las exportaciones han resultado objetivamente en enormes gastos fiscales. Uno de los aspectos centrales de los ajustes de política es trasladar recursos de «subsidios generalizados» a «apoyo específico para la modernización industrial».
En segundo lugar, consideraciones realistas del entorno comercial internacional. A medida que se intensifican las fricciones en el comercio global de nuevas energías, las continuas proporciones elevadas de reembolsos de impuestos pueden fácilmente considerarse «subsidios ocultos», lo que aumenta el riesgo de investigaciones compensatorias y barreras comerciales.
En tercer lugar, la evaluación activa de la estructura industrial debilita la ventaja de los precios bajos, lo que obliga a las empresas a mejorar los umbrales tecnológicos, el valor agregado de los productos y las capacidades operativas globales, acelerando la eliminación de la capacidad de producción atrasada que depende de la competencia de escala y costos.
Esto significa que la era de depender de las devoluciones de impuestos para consumir ganancias ha llegado a su fin.
3. Los diferentes tipos de empresas se verán afectados de manera diferente
1.
La cancelación de las devoluciones de impuestos para las empresas fotovoltaicas orientadas a la exportación a lo largo de toda la cadena reducirá directamente los márgenes de beneficio.
Las empresas líderes tienen ciertas capacidades de amortiguación en virtud de su marca premium, el diseño de sus fábricas en el extranjero y sus ventajas tecnológicas;
mientras que las empresas que se centran principalmente en OEM y fabricación de bajo precio verán una presión significativamente mayor para sobrevivir si no pueden completar rápidamente las actualizaciones de sus productos.
2.
Las políticas corporativas relacionadas con el almacenamiento de energía y baterías proporcionan una «ventana de transición» de aproximadamente nueve meses, pero el período de ventana en sí es una cuenta regresiva.
Si las empresas no pueden completar la optimización de la estructura de costos, las actualizaciones de productos y la retención de clientes durante este período, enfrentarán desafíos de ganancias más severos después de 2027.
3.
Se debilitará el modelo de empresas de canales y servicios de comercio exterior que dependen únicamente de la coincidencia de acuerdos y las ventajas de precios. Los clientes prestarán más atención a las soluciones integrales, la estabilidad de entrega y las capacidades de cooperación a largo plazo.
4. ¿Qué deberían hacer las empresas?
De la «respuesta de emergencia» a la «reconstrucción del sistema»
(1) Corto plazo: estabilizar el flujo de caja, aprovechar la ventana de tiempo (los próximos seis meses) y reexaminar el ritmo de las exportaciones. Para los productos que aún pueden disfrutar de devoluciones de impuestos, priorice la declaración y el envío en aduana, y bloquee la capacidad de producción y los recursos logísticos por adelantado.
Fortalecer la gestión del flujo de caja, acortar el ciclo de rotación de inventario y reservar fondos para fletes, seguros y reservas de fluctuaciones del tipo de cambio.
Ajustar la estructura del contrato del cliente e introducir términos como ajuste de precios y entrega gradual en contratos nuevos o renovados para compartir la presión de costos causada por los cambios de política.
(2) Medio plazo: «ajuste bidireccional» de productos y mercados (6-18 meses) La actualización de la estructura del producto aumenta la proporción de productos a nivel de sistema, de equipo y de alta eficiencia, y elimina gradualmente la dependencia de un solo componente o material.
Reequilibrar la distribución del mercado para reducir la dependencia de un mercado único altamente sensible y expandirse a regiones con un rápido crecimiento en la demanda de nueva energía, como el Sudeste Asiático, Medio Oriente y África.
Evaluar modelos de producción o cooperación en el extranjero a través de OEM, empresas conjuntas o activos ligeros para probar la viabilidad de la fabricación en el extranjero y reducir los riesgos políticos y comerciales.
(3) Largo plazo: desde «vender productos» hasta «vender capacidades» (más de 18 meses), la inversión continua en tecnología considera la I+D como competitividad a largo plazo en lugar de elementos de costo, y forma una diferenciación en torno a la eficiencia, la confiabilidad y la integración del sistema.
Desarrollar ingresos por servicios y soluciones e implementar almacenamiento, operación y mantenimiento de energía, gestión digital y otros servicios de valor agregado para mejorar el valor del ciclo de vida del cliente.
Fortalecer el cumplimiento y la colaboración de la industria para responder proactivamente a la certificación internacional, el cumplimiento y los riesgos compensatorios, y mejorar la credibilidad general de la marca.
5. Nivel de ejecución: poner estrategias en proyectos
Se recomienda que las empresas promuevan ajustes en un «sistema de proyectos» en lugar de responder poco a poco.
Los siguientes cinco flujos de trabajo se pueden iniciar simultáneamente: Revisión de impuestos y codificación HS Órdenes de evaluación de impacto del cliente clave y reorganización de la producción Ajuste de la estructura del producto y del mercado Cálculo de viabilidad del diseño en el extranjero Complete la evaluación básica dentro del primer mes y luego promueva la implementación en etapas.
Conclusión: El verdadero hito no es la cancelación de las devoluciones de impuestos en la política en sí, lo que no pondrá fin a las exportaciones fotovoltaicas; pero pondrá fin a un modelo de crecimiento que depende de los dividendos de las políticas e ignora el desarrollo de capacidades a largo plazo.
Las empresas que puedan seguir globalizándose en el futuro ya no competirán por quién es más barato, sino por quién es más estable, más profesional y más digno de una cooperación a largo plazo.
Para las empresas de comercio exterior de fotovoltaica y baterías, ahora no es un momento para esperar y ver, sino un nodo clave para rediseñar sus modelos de negocio.
Cuanto antes actúe, menores serán los costos de ajuste; cuanto más tarde reaccione, mayor será el riesgo de obsolescencia.
