A principios de 2026, la industria de maquinaria y equipos marcó el comienzo de un comienzo impresionante, con múltiples fronteras y vías tradicionales trabajando juntas para formar una línea principal de inversión de múltiples niveles.
El informe de perspectiva semanal sobre la industria de maquinaria y equipos publicado esta semana realizó un análisis en profundidad de áreas centrales como robots humanoides, maquinaria de ingeniería, equipos de semiconductores y equipos de baterías de litio, revelando las tendencias actuales de la industria y las oportunidades de inversión, y manteniendo una calificación general de «rendimiento superior».
En el campo de los robots humanoides, el calentamiento continuo de Tesla Optimus V3 se ha convertido en el foco del mercado. Tesla ha aclarado su plan de producción en masa para el robot humanoide Gen3 y ha enfatizado su posicionamiento como un «robot universal» que puede aprender a realizar tareas de forma autónoma observando el comportamiento humano. Esto indica que la revolución de la industria de la «IA física» se está acelerando, formando una iteración de bucle cerrado de «algoritmo de datos-hardware».
En el futuro, se espera que este producto se extienda gradualmente desde las aplicaciones del extremo B al mercado de consumo del extremo C, abriendo espacio a largo plazo para millones de unidades.
Los eventos catalíticos posteriores dignos de atención incluyen el aterrizaje dirigido de Gen3, lanzamientos de nuevos productos, presentaciones de robots en la Gala del Festival de Primavera y el progreso de las OPI de los fabricantes nacionales de robots.
Los inversores pueden centrarse en vínculos clave, como manos diestras, sensores y componentes centrales, para aprovechar las oportunidades estructurales que generan los avances tecnológicos.
En términos de maquinaria de construcción, las ventas de excavadoras lograron un fuerte crecimiento en enero de 2026. Las ventas nacionales alcanzaron 8.723 unidades, un aumento interanual del 61,4%;
Las ventas de exportación fueron de 9.985 unidades, un aumento interanual del 40,5%. Tanto las ventas nacionales como las extranjeras lograron un alto crecimiento.
Incluso excluyendo el efecto base de las vacaciones del Festival de Primavera en enero de 2025, las ventas internas aún aumentaron alrededor de un 35% interanual y las exportaciones aumentaron alrededor de un 18%, lo que muestra un fuerte impulso para la recuperación de la industria.
La demanda interna se benefició de la recuperación del ciclo general, mientras que la demanda externa se vio impulsada parcialmente por los ajustes a la política fiscal rusa sobre la chatarra, y el desempeño general fue sobresaliente.
De cara a todo el año, se espera que el mercado interno alcance un crecimiento de más del 10%, el crecimiento de las exportaciones supere el 15% y la tendencia ascendente de la resonancia de la demanda interna y externa sea clara.
Empresas líderes como Sany Heavy Industry, Xugong Machinery, Zoomlion y Hengli Hydraulics merecen una atención especial.
La prosperidad del sector de equipos semiconductores continúa estableciéndose. En el cuarto trimestre de 2025, los pedidos recién firmados por ASML alcanzaron los 13.158 millones de euros, un importante aumento interanual del 86% y un aumento intermensual del 144%, lo que indica que las fábricas de obleas posteriores han aumentado la confianza en la lógica impulsada por la IA y la expansión del almacenamiento. Los ingresos en China continental alcanzaron los 2.730 millones de euros, lo que representa el 36%.
El valor absoluto está cerca de un máximo histórico, lo que refleja el acelerado proceso de sustitución interna. La orientación de gasto de capital de TSMC para 2026 asciende a 56 mil millones de dólares, un aumento interanual del 37%, estableciendo un récord y validando aún más la tendencia ascendente del auge mundial de los semiconductores.
Existe una brecha obvia en la capacidad de producción nacional de lógica avanzada. En el contexto del control independiente, la certeza de una expansión de la producción es fuerte;
El almacenamiento ha entrado en una etapa ascendente de gran ciclo y vale la pena esperar con ansias la flexibilidad de la expansión de la producción de memoria dual (DRAM y NAND).
Al mismo tiempo, la demanda incremental provocada por el mayor volumen de envases avanzados también es optimista. Empresas de equipos como China Micro, Huahai Qingke, Shengmei Shanghai y fabricantes de piezas como Pioneer Precision y Fuchuang Precision son dignas de recomendación.
Los equipos de baterías de litio han marcado el comienzo de un importante avance tecnológico: el proceso seco de doble electrodo ha logrado una producción en masa a gran escala.
Tesla anunció que su batería 4680 se fabricó íntegramente utilizando métodos secos de ánodo y cátodo, lo que marca una nueva etapa en el proceso inicial de la batería.
En comparación con el proceso húmedo tradicional, el proceso seco elimina la necesidad de disolventes, procesos de recubrimiento y secado, lo que puede reducir significativamente el consumo de energía y los costos de construcción de la fábrica, y mejorar la eficiencia de la producción.
Aunque la línea de producción actual de baterías de estado sólido todavía está dominada por el método húmedo, el método seco se está convirtiendo en una dirección importante para el proceso inicial de baterías de estado sólido de próxima generación debido a sus amplias ventajas.
Este evento histórico promoverá la modernización de la cadena industrial y beneficiará a los fabricantes de equipos con reservas técnicas.
Merece la pena prestar atención a los principales fabricantes de equipos, como Lead Intelligent, Xianhui Technology y Haimuxing, así como a las empresas de equipos de colectores de corriente compuestos, como Dongwei Technology y Jiaocheng Ultrasónico.
Los sectores de carretillas elevadoras y robots móviles también mostraron señales positivas.
En diciembre de 2025, las ventas de exportación de carretillas elevadoras aumentaron un 4% interanual, manteniendo una tendencia de crecimiento moderado. La disminución de las ventas nacionales se debió principalmente a la mayor base en el mismo período del año pasado y a la reducción de los envíos después de que la compañía cumpliera su objetivo anual.
Las empresas líderes están implementando activamente logística inteligente y carretillas elevadoras no tripuladas. Lanzaron productos relacionados con la inteligencia incorporada en el cuarto trimestre de 2025 y se espera que los escenarios de aplicaciones «no tripuladas» aumenten rápidamente en volumen.
Empresas como Lanjian Intelligent, Hangcha Group y Anhui Heli tienen ventajas de ser pioneras en la integración de sistemas de logística inteligente y merecen atención.
También hay puntos positivos en otros segmentos.
La capacidad instalada de energía eólica mantiene un gran auge, con una capacidad recién instalada que alcanzará los 119,3 GW en 2025, un récord, lo que impulsó el desempeño de Zhongji United, líder en equipos de elevación de torres, a superar las expectativas, con un beneficio neto trimestral que aumentó un 80 % interanual.
La industria de PCB se ha beneficiado de la tendencia de alta gama impulsada por la IA. Ha aumentado la demanda de tableros multicapa y cableado fino, lo que ha promovido la actualización y mejora de los equipos de perforación, exposición, inspección y otros.
La sustitución de instrumentos de producción nacional se está acelerando y los fabricantes de instrumentos de medición eléctrica, como Puyuan Precision Technology y Dingyang Technology, se han beneficiado del apoyo político y la expansión en el extranjero.
La concentración de la industria de servicios de pruebas ha aumentado y líderes como CTI Testing y Radio and Television Measurement han logrado un crecimiento constante a través del diseño nacional y la gestión eficiente.
Sin embargo, el informe también generó la necesidad de prestar atención a los posibles impactos en la industria causados por las fluctuaciones macroeconómicas internas, la incertidumbre del mercado extranjero y una expansión de la producción posterior menor a la esperada.
Sin embargo, a juzgar por los datos actuales, muchos subsectores han mostrado signos de recuperación positiva. Especialmente impulsado por el impulso de la innovación tecnológica y la sustitución nacional, el sector de maquinaria y equipo tiene un fuerte apoyo fundamental y potencial de desarrollo.
Se recomienda que los inversores aprovechen las oportunidades del cambio tecnológico, se centren en eslabones de la cadena de suministro de alta calidad y seleccionen empresas centrales con competitividad global y capacidades de innovación continua.
