Infrastructure financière fondamentale pour l’internationalisation du RMB, le Système de paiements interbancaires transfrontaliers (CIPS) connaît un développement rapide grâce à sa forte rentabilité et à ses robustes capacités technologiques. Tirant parti de l’écosystème en expansion et des améliorations technologiques consécutives à la mise en œuvre de nouvelles réglementations, les institutions participantes ont obtenu des résultats commerciaux remarquables, devenant ainsi une référence dans le paysage mondial des paiements transfrontaliers.
La rentabilité demeure le moteur de cette croissance : trois facteurs clés
La forte rentabilité du CIPS n’est pas le fruit du hasard, mais le résultat d’une combinaison d’économies d’échelle, d’avantages concurrentiels et de scénarios d’utilisation en expansion. En termes de taille, selon les dernières données, CIPS compte 190 participants directs et 1 567 indirects, dont 73 % sont des participants directs étrangers, couvrant 122 pays et régions. Ce vaste réseau constitue le socle de la croissance du volume des transactions. Parmi ces participants, ICBC, en tant que participant direct clé, a porté à 12 le nombre de ses banques de compensation offshore en RMB. Grâce à l’ampleur considérable de ses opérations de règlement de fonds transfrontalières, elle a enregistré des revenus stables et son activité internationale continue de contribuer significativement aux résultats du groupe.
Des avantages en termes de coûts permettent d’accroître encore les marges bénéficiaires. La nouvelle réglementation instaure un modèle de règlement hybride « montant total en temps réel + montant net programmé », qui permet de recevoir d’importantes sommes d’argent en 8 secondes et de régler les transactions par lots le même jour. Ce modèle améliore l’efficacité de la rotation des capitaux de 40 % par rapport au modèle traditionnel, réduisant ainsi considérablement les coûts de liquidité pour les institutions financières, ce qui se traduit par une réduction de 66 % des frais pour les utilisateurs. Cet avantage stimule directement la croissance du volume d’affaires : Hailian Jinhui, société agréée pour les paiements bilatéraux, a traité plus de 300 milliards de yuans de règlements en RMB pour les transactions pétrolières sino-iraniennes en 2025. Lakala, acteur majeur du marché saoudien du règlement énergétique, propose un taux de commission cinq fois inférieur à celui des canaux traditionnels et a vu son volume de transactions transfrontalières dépasser 800 milliards de yuans en 2025, témoignant d’une rentabilité exceptionnelle.
L’élargissement des scénarios permet d’atteindre les limites de la croissance. Avec l’essor de l’initiative « la Ceinture et la Route » et la demande croissante dans des régions comme le Moyen-Orient et l’Afrique, l’utilisation de CIPS dans les secteurs de l’énergie, du commerce électronique transfrontalier et des matières premières continue de se développer, s’imposant comme la méthode de règlement transfrontalière privilégiée pour les entreprises concernées et contribuant ainsi à l’augmentation du volume des transactions et de la rentabilité.
**Sa robustesse technologique offre un soutien solide, créant des avantages concurrentiels multidimensionnels.**
Le leadership technologique de CIPS imprègne l’ensemble de l’architecture système, garantissant efficacité et sécurité et constituant un facteur clé de compétitivité. Concernant la technologie de compensation, le système intègre en profondeur la blockchain et les contrats intelligents, permettant une compensation en temps réel en 8 secondes – plus de 300 fois plus rapide que les paiements transfrontaliers traditionnels – et offrant un service 24h/24 et 7j/7, ainsi que des jours ouvrables internationaux standardisés, éliminant ainsi toute contrainte de temps et de lieu. Le groupe Chinalco a réalisé la livraison transfrontalière de lingots d’aluminium grâce à la blockchain et aux contrats intelligents, réduisant l’ensemble du processus de 7 jours à 19 minutes et réalisant une économie de 83 % sur les coûts de traitement, démontrant ainsi la valeur ajoutée de cette technologie pour les entreprises.
Les capacités de traitement multidevises et l’adaptabilité internationale soulignent l’importance de cette technologie de pointe. CIPS propose des services pour cinq devises majeures, dont le dollar américain (USD), l’euro (EUR) et le yen japonais (JPY). Ce système adopte une architecture de comptes multidevises et un système de messagerie unique, capable de traiter 3 000 transactions multidevises par seconde. De plus, la mise à niveau vers la norme de messagerie ISO 20022 sera finalisée en 2026, renforçant ainsi la compatibilité internationale. Concernant la technologie sous-jacente, Sifang Jingchuang a dirigé la conception de l’architecture pour les paiements transfrontaliers. Sa technologie blockchain a été mise en œuvre dans plus de 10 projets transfrontaliers en RMB numérique au Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est. Le « Système de compensation multidevises de second niveau » de Changliang Technology dessert plus de 200 banques et déploie des solutions d’intégration CIPS pour les institutions du Moyen-Orient, faisant des exportations technologiques un important moteur de croissance.
La technologie de sécurité renforce la protection contre les risques. Le système définit explicitement les comptes CIPS comme étant « sans solde, sans intérêts et sans découvert », avec une remise à zéro quotidienne obligatoire des soldes. Grâce à la combinaison de la conservation des comptes de compensation auprès de la banque centrale et des fonctions d’interrogation interbancaire en temps réel, le système a intercepté avec succès 37 transactions suspectes en 2024, pour un montant de 120 millions de yuans. La technologie de cryptage quantique certifiée par la banque centrale de Xin’an Century fournit des modules de sécurité aux banques participantes, telles que la Banque des Communications et la Banque de Chine, garantissant ainsi un règlement des fonds infaillible.
De l’innovation technologique à une croissance fulgurante des profits, le CIPS transforme le paysage mondial des paiements transfrontaliers grâce à une double approche : « renforcement technologique et déploiement à grande échelle ». Les institutions participantes, comme ICBC et Hailian Jinhui, continuent de bénéficier de leur avantage pionnier, tandis que le soutien important des fournisseurs de services technologiques sous-jacents renforce la compétitivité de cette infrastructure financière, contribuant ainsi durablement à l’internationalisation du RMB.
