Pendant les vacances du Festival des Bateaux-Dragons qui viennent de passer, le marché des capitaux national a reçu un coup de pouce.
Huit départements, dont le ministère du Commerce, ont publié conjointement des « Avis de mise en œuvre sur l’accélération du développement de « l’intelligence artificielle + la consommation » (ci-après dénommés « les avis »), qui proposent vigoureusement 17 mesures spécifiques dans cinq aspects majeurs, notamment l’amélioration de l’intelligence artificielle + la consommation de produits de base et l’expansion de l’intelligence artificielle + la consommation de services.
souligne le fil conducteur des flux de capitaux et de l’explosion industrielle du marché des actions A au niveau macro.
Combiné à l’atténuation significative actuelle des risques géopolitiques externes, nous avons toutes les raisons de croire que le marché des actions A de demain sera stable, et ce sera un autre jour où le secteur des technologies dures augmentera à toute vitesse et où les nouveaux venus brilleront sur le marché
Tout d’abord, d’après une analyse approfondie du point de vue politique, la publication des « Opinions » n’est en aucun cas une simple initiative industrielle, mais une accusation pour que l’intelligence artificielle passe du « cloud » au « terminal » et du « niveau industriel » au « au niveau du consommateur ». Les « Avis » ont clairement indiqué qu’il est nécessaire d’accélérer le lancement d’une nouvelle génération de produits pour la maison intelligente, de renforcer la recherche, le développement et la promotion de nouveaux produits tels que les lunettes à intelligence artificielle, et d’accélérer la démonstration d’applications de nouveaux terminaux tels que les robots de soins aux personnes âgées, les robots compagnons et les assistants de vie à intelligence artificielle.
Cela signifie que la vulgarisation de l’intelligence artificielle n’en est actuellement qu’à la « première étape d’un long voyage de milliers de kilomètres ».
Puisque le pays est déterminé à intégrer profondément la technologie de l’IA dans diverses industries telles que l’ameublement, les soins aux personnes âgées, le tourisme culturel et la restauration, l’infrastructure matérielle sous-jacente ouvrira sûrement la voie à une construction industrielle à grande échelle et à long terme.
Cette logique consistant à forcer l’offre du côté de la demande fera directement exploser toute la chaîne industrielle des technologies dures.
Dans le cadre du grand récit « intelligence artificielle + consommation », les modules optiques, les puces, le stockage, les équipements et matériaux semi-conducteurs, les grands modèles et les directions d’application de l’IA associées, qui étaient déjà sur le canal ascendant, non seulement n’atteindront pas leur apogée, mais ouvriront la voie à une marge de croissance plus large.
Prenons comme exemples les terminaux d’IA et les robots intelligents, qui nécessitent une puissance de calcul massive, une transmission de données à haut débit et des composants électroniques sophistiqués.
Par conséquent, qu’il s’agisse de puces et de stockage comme base de la puissance de calcul, de communications optiques comme autoroute de données ou d’équipements et de matériaux semi-conducteurs comme composants de base, le plafond de la demande a été complètement ouvert.
À l’heure actuelle, les cours des actions de ces principales filières ont encore une grande marge de croissance et aucun plafond n’est en vue.
Deuxièmement, du point de vue du sentiment du marché et de l’environnement externe, les facteurs de risque externes qui suppriment la valorisation des actions technologiques ont été pratiquement éliminés, ouvrant la voie à l’avenir de demain. montée à pleine vitesse. Sur la base des dernières nouvelles géopolitiques émanant de nombreux partis, des représentants des trois partis, dont la délégation de négociation iranienne, le vice-président américain Vance et le Premier ministre pakistanais, sont arrivés en Suisse et se préparent à entamer des négociations techniques, tandis que la délégation américaine est en route pour le mont Birgen.
Ces progrès diplomatiques majeurs signifient que l’incertitude géopolitique mondiale s’est considérablement atténuée. Pour le marché mondial des capitaux, très sensible, l’atténuation des risques géopolitiques incitera directement les fonds refuges à revenir sur la voie d’une croissance technologique à forte croissance et hautement élastique.
L’allègement des pressions extérieures, associé au fort soutien des politiques intérieures, a formé une parfaite « résonance interne et externe » et a complètement dissipé l’attentisme du marché.
En regardant les récentes performances du marché, le secteur des technologies dures a démontré sa forte capacité à attirer de l’argent et son tempérament de leader.
Sous la catalyse continue de politiques de haut niveau telles que le Forum de Lujiazui, des règles détaillées pour la réforme du Conseil de l’innovation scientifique et technologique ont été mises en œuvre, le seuil de cotation des entreprises technologiques de base telles que les grands modèles d’IA et les robots humanoïdes a été assoupli, et des milliards de fonds à long terme s’accélèrent pour entrer sur le marché.
Dans le même temps, l’industrie a également bénéficié d’avantages substantiels : l’augmentation des livraisons de serveurs IA a directement stimulé la demande de PCB et de modules optiques haut de gamme ; les principaux fabricants étrangers ont bloqué leur capacité de production et l’écart entre l’offre et la demande de stockage haut de gamme HBM continue de se creuser ;
Le MLCC haut de gamme est entré dans un super cycle d’augmentation des prix. Le soutien inconditionnel de ces fondamentaux de l’industrie forme une boucle fermée parfaite avec les orientations politiques visant à promouvoir la mise en œuvre de la consommation de l’IA dans les « Opinions ».
Ce qui est encore plus excitant, c’est que « l’esthétique » du marché des actions A a subi un changement historique.
Récemment, le nombre d’actions technologiques parmi les dix principales actions de capitalisation boursière d’actions A a considérablement augmenté, et la valeur marchande du leader des modules optiques a même historiquement dépassé celle du leader traditionnel des boissons alcoolisées.
Il ne s’agit pas seulement d’une victoire pour un seul titre, mais aussi d’un microcosme des changements industriels de toute l’époque.
Les institutions d’investissement étrangères étudient intensivement les domaines technologiques tels que les semi-conducteurs et les équipements électroniques, et des fonds indiciels passifs de plusieurs milliards achèteront également passivement des leaders dans les domaines de la puissance de calcul et des communications optiques, parallèlement à l’ajustement du MSCI et d’autres indices.
Poussé par les efforts conjoints des capitaux nationaux et étrangers, le secteur des technologies dures s’est affranchi du battage médiatique à court terme et est entré dans un canal haussier à long terme, motivé à la fois par la réalisation des performances et par les tendances du secteur.
En résumé, les 17 initiatives lancées conjointement par huit départements tracent un plan clair pour « intelligence artificielle + consommation », et le bon déroulement des négociations géopolitiques extérieures a complètement éliminé les obstacles extérieurs.
Sous les quatre résonances des dividendes politiques, de l’explosion industrielle, des afflux de capitaux et des avantages externes, le support le plus bas du marché des actions A est aussi solide qu’un roc.
Demain, au son de la cloche d’ouverture, l’enthousiasme refoulé sera sûrement pleinement libéré.
Les domaines technologiques durs tels que les modules optiques, les puces, le stockage, les équipements et matériaux semi-conducteurs redeviendront les étoiles les plus brillantes du public.
Il ne s’agit pas seulement d’un rebond émotionnel à court terme, mais aussi d’un excellent point de départ pour les nouveaux venus technologiques qui souhaitent conduire les actions A vers un nouveau cycle de croissance à long terme.
Les actions A de demain sont stables, assistons au moment glorieux où la technologie dure monte à toute vitesse !
