Les petites et moyennes banques tirent parti des ponts monétaires pour être compétitives sur le nouveau marché des paiements transfrontaliers.

Récemment, un nombre croissant de banques ont réalisé avec succès leurs premières transactions de paiement transfrontalières via des ponts de monnaie numérique multilatéraux de banque centrale (mBridges) (ci-après dénommés « ponts de change »), accélérant ainsi le déploiement du yuan numérique dans le domaine des paiements transfrontaliers. Les coûts des paiements transfrontaliers ont été réduits de 60 % à 80 %. La banque Guangfa a récemment annoncé la réussite de sa première transaction de transfert de fonds transfrontalière effectuée par l’intermédiaire d’un agent via un pont de change. Il s’agit d’une avancée significative pour la banque Guangfa, qui s’inscrit dans la politique nationale d’ouverture financière et développe les applications transfrontalières du yuan numérique, dynamisant ainsi le secteur des paiements transfrontaliers. La succursale de Shanwei de la Banque agricole de Chine a également indiqué avoir traité une transaction de paiement transfrontalière de 22 millions de yuans pour une société d’import-export via un pont de change. Les coûts des paiements transfrontaliers ont été réduits de 60 % à 80 %. La Banque Commerciale Rurale de Fenghua a annoncé sur son compte WeChat officiel avoir traité avec succès sa première transaction de paiement transfrontalière pour une entreprise relevant de sa juridiction, grâce au système de « Pont de Monnaie Numérique Multilatéral de Banque Centrale ». Les fonds ont été transférés en temps réel vers un compte désigné à Hong Kong, marquant une avancée majeure pour la Banque Commerciale Rurale de Fenghua dans les services financiers numériques transfrontaliers et ouvrant un nouveau canal de règlement transfrontalier efficace, sécurisé et économique pour les entreprises locales de commerce extérieur. À l’horizon 2026, de plus en plus de banques commerciales accélèrent leur expansion en utilisant les ponts de monnaie numérique pour étendre leurs opérations transfrontalières. Le projet de passerelle multilatérale pour les monnaies numériques de banque centrale, parrainé par le Centre d’innovation de la Banque des règlements internationaux (Hong Kong) et initié conjointement par l’Institut de recherche sur les monnaies numériques de la Banque populaire de Chine, l’Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque centrale de Thaïlande et la Banque centrale des Émirats arabes unis, est une plateforme de règlement transfrontalière dédiée à la création d’une solution de paiement transfrontalière hautement efficace, économique, évolutive et conforme à la réglementation, basée sur les monnaies numériques de banque centrale. Comparée à la méthode de paiement transfrontalière SWIFT traditionnelle, cette passerelle permet un paiement et un règlement simultanés, garantissant une « arrivée instantanée » des fonds et réduisant considérablement les frais d’intermédiation grâce à son architecture pair-à-pair, offrant ainsi aux entreprises une expérience de règlement plus rentable et transparente. L’expert financier Qu Fang a souligné que, dans le cadre de ce projet, les banques commerciales chinoises participent principalement par accès direct (grandes banques d’État) ou via le modèle bancaire par agents (petites et moyennes banques), et que le champ d’application s’est étendu du règlement des échanges commerciaux aux transferts de salaires transfrontaliers, aux investissements obligataires, et plus encore. Concernant les raisons pour lesquelles les banques commerciales accélèrent leur développement transfrontalier via les ponts de change, Zeng Gang, directeur adjoint de l’Institut national des finances et du développement, a analysé que, outre les orientations politiques, les principaux moteurs du commerce se manifestent principalement sous quatre aspects : premièrement, la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité. Les ponts de change s’appuient sur la blockchain pour réaliser des transactions de pair à pair, éliminant ainsi les intermédiaires bancaires, réduisant les coûts des paiements transfrontaliers de 60 % à 80 %, raccourcissant le délai de règlement de 3 à 5 jours à 6 à 9 secondes et améliorant considérablement l’efficacité de la rotation des capitaux. Deuxièmement, la recherche d’une concurrence différenciée. Les banques publiques et les banques par actions renforcent leurs avantages financiers transfrontaliers grâce aux ponts de change, tandis que les petites et moyennes banques compensent rapidement leurs lacunes en matière de services transfrontaliers et élargissent leur clientèle étrangère grâce au modèle d’agence. Troisièmement, la recherche d’une plus grande fidélisation de la clientèle. Offrir aux entreprises de commerce extérieur une expérience de paiement « à la réception et à la traçabilité complètes » permet de fidéliser une clientèle d’entreprises de qualité. Quatrièmement, la recherche d’un positionnement au sein de l’écosystème. L’objectif est la mise en œuvre rapide d’un écosystème de paiements transfrontaliers en monnaie numérique de banque centrale, tirant parti de l’internationalisation du yuan numérique, ouvrant la voie à des activités à valeur ajoutée telles que le financement du commerce et le financement de la chaîne d’approvisionnement, et s’inscrivant dans la transformation des banques en « prestataires de services financiers complets ». Qu Fang a également affirmé que la participation des banques commerciales aux ponts multilatéraux de monnaie numérique de banque centrale permet de réduire efficacement le cycle de compensation et les coûts des paiements transfrontaliers, tout en améliorant le service client, en diminuant les risques liés à la contrepartie et à la volatilité des taux de change, et en fidélisant la clientèle. Par ailleurs, Wu Zewei, chercheur spécialisé à la Banque commerciale du Jiangsu, a souligné qu’en déployant dès le départ une infrastructure de monnaie numérique, les banques peuvent acquérir une expertise technique, définir leur compétitivité future et saisir les opportunités d’innovation. Du point de vue du développement commercial actuel, Zeng Gang a souligné que le pont de change est entré dans la phase de produit minimum viable (MVP) en juin 2024 et que le volume des transactions a connu une croissance rapide en 2025, englobant des scénarios tels que le règlement commercial et les pools transfrontaliers, pour un volume cumulé de transactions dépassant 380 milliards de yuans, dont plus de 95 % en RMB numérique. Actuellement, les activités transfrontalières en RMB numérique des banques commerciales via les ponts de change sont progressivement passées des programmes pilotes aux opérations courantes. Les banques d’État et certaines banques à capitaux privés ont ouvert la voie en réalisant de multiples transactions, et les banques commerciales urbaines et rurales ont récemment accéléré leur accès, a déclaré Wu Zewei. Concernant les stratégies de participation, Zeng Gang estime que les banques d’État, en tant que nœuds centraux, investissent des ressources dans la recherche et le développement technologiques et l’innovation de scénarios, et ont réalisé avec succès de nombreuses transactions de compte de capital à grande échelle ; les banques à capitaux privés se concentrent sur les besoins des clients, en développant des modèles d’agence et des scénarios spécialisés ; et les petites et moyennes banques s’appuient sur les banques agentes pour s’internationaliser et entrer rapidement sur le marché des paiements transfrontaliers. Wu Zewei a également souligné que les banques d’État, grâce à leurs réseaux et ressources mondiaux, sont à la pointe de l’intégration des systèmes et de la normalisation ; les banques à capitaux privés se concentrent sur des niches de marché et l’innovation produit ; et les banques commerciales urbaines et rurales s’internationalisent principalement par le biais de modèles de banque par agents, s’appuyant sur la coopération avec les grandes banques. En termes d’investissement, les grandes banques investissent massivement dans la recherche et le développement technologiques et dans les équipes de conformité, tandis que les petites et moyennes banques privilégient la coopération informelle. Selon Zeng Gang, le modèle d’agence rompt avec l’« effet Matthieu » traditionnel dans la finance transfrontalière, permettant aux petites et moyennes banques de fournir des services sans construire leurs propres réseaux transfrontaliers, obligeant ainsi les grandes banques à améliorer l’efficacité de leurs services et leurs capacités de tarification, favorisant la transformation des services financiers transfrontaliers vers l’inclusion et l’efficacité, et créant un paysage concurrentiel à plusieurs niveaux. Par ailleurs, Zeng Gang a souligné que, dans le contexte actuel, les banques ont besoin d’un soutien dans quatre domaines clés pour connecter les paiements transfrontaliers en monnaie numérique au financement du commerce, à la numérisation des actifs et à d’autres scénarios. Premièrement, sur le plan politique, le cadre réglementaire des monnaies numériques transfrontalières doit être amélioré, la réglementation des changes et de la lutte contre le blanchiment d’argent clarifiée, des incitations fiscales et des subventions mises en place, et les coûts de mise en conformité pour les entreprises réduits. Deuxièmement, sur le plan technologique, les normes techniques des monnaies numériques doivent être unifiées, des canaux de conversion entre le RMB numérique et le système comptable ouverts, et des mécanismes d’interopérabilité entre les institutions et les devises établis. Troisièmement, en termes d’écosystème, la connexion entre le pont monétaire, les systèmes CIPS et les centres de change doit être renforcée afin d’assurer la liquidité des devises ; les banques et les entreprises doivent être encouragées à développer conjointement le financement du commerce, le commerce électronique transfrontalier et d’autres solutions pour accroître la fréquence d’utilisation des monnaies numériques. Quatrièmement, en matière de coopération, la coopération multilatérale entre les banques centrales doit être approfondie, le champ de participation au pont monétaire élargi, un écosystème de monnaies numériques transfrontalières construit et l’acceptation internationale du RMB numérique renforcée. À mesure que les paiements transfrontaliers en RMB numérique passent des programmes pilotes à la normalisation, le pont monétaire devient une nouvelle voie de concurrence pour les banques commerciales, transformant non seulement l’expérience des paiements transfrontaliers, mais ouvrant également un espace d’infrastructure plus flexible et à plusieurs niveaux pour l’internationalisation du RMB.