Récemment, un nombre croissant de banques ont réalisé avec succès leurs premières transactions de paiement transfrontalières via des ponts de monnaie numérique multilatéraux de banque centrale (mBridges) (ci-après dénommés « ponts de change »), accélérant ainsi le déploiement du yuan numérique dans le domaine des paiements transfrontaliers. Les coûts des paiements transfrontaliers ont été réduits de 60 % à 80 %. La banque Guangfa a récemment annoncé la réussite de sa première transaction de transfert de fonds transfrontalière via un pont de change, dans le cadre du modèle d’agence. Il s’agit d’une avancée significative pour la banque Guangfa, qui s’inscrit dans la dynamique des politiques nationales d’ouverture financière et développe les applications transfrontalières du yuan numérique, dynamisant ainsi le secteur des paiements transfrontaliers. La succursale de Shanwei de la Banque agricole de Chine a également indiqué avoir traité une transaction de paiement transfrontalière de 22 millions de yuans pour une société d’import-export via le « pont d’échange ». La Banque commerciale rurale de Fenghua a annoncé sur son compte WeChat officiel avoir traité avec succès sa première transaction de paiement transfrontalière pour une société commerciale relevant de sa juridiction, grâce au système de « pont d’échange numérique multilatéral de banque centrale ». Les fonds ont été transférés en temps réel vers un compte désigné à Hong Kong. Cette opération marque une avancée majeure pour la Banque commerciale rurale de Fenghua dans le domaine des services financiers numériques transfrontaliers, ouvrant un nouveau canal de règlement transfrontalier efficace, sécurisé et économique pour les entreprises locales de commerce extérieur. À l’horizon 2026, de plus en plus de banques commerciales accélèrent leur stratégie et développent leurs opérations transfrontalières grâce aux ponts de monnaie numérique. Le projet de pont multilatéral de monnaie numérique de banque centrale est une plateforme de règlement transfrontalière pilotée conjointement par le Centre d’innovation de la Banque des règlements internationaux (Hong Kong), l’Institut de recherche sur la monnaie numérique de la Banque populaire de Chine, l’Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque centrale de Thaïlande et la Banque centrale des Émirats arabes unis. Son objectif est de créer une solution de paiement transfrontalière hautement efficace, économique, évolutive et conforme à la réglementation, basée sur les monnaies numériques de banque centrale. Comparé à la méthode de paiement transfrontalière SWIFT traditionnelle, ce pont monétaire permet des paiements et des règlements simultanés avec une arrivée instantanée, et permet d’économiser un montant important de frais de courtage grâce à son architecture pair à pair, offrant aux entreprises une expérience de règlement plus économique et transparente.
L’expert financier Qu Fang a noté que dans le cadre du projet Pont monétaire, les banques commerciales chinoises participent principalement par le biais de l’accès direct (grandes banques d’État) ou de modèles de banque par agents (petites et moyennes banques), et que le champ d’activité s’est étendu du règlement commercial aux transferts de salaires transfrontaliers, aux investissements obligataires, etc.
Concernant les raisons pour lesquelles les banques commerciales accélèrent la conception de leurs activités transfrontalières dans le cadre du Pont monétaire, Zeng Gang, directeur adjoint de l’Institut national des finances et du développement, a analysé que, outre les orientations politiques, les principaux moteurs de cette activité se reflètent principalement dans quatre aspects : premièrement, la réduction des coûts et l’amélioration de l’efficacité. Les ponts monétaires s’appuient sur la blockchain pour réaliser des règlements de pair à pair, éliminant ainsi les intermédiaires bancaires, réduisant les coûts des paiements transfrontaliers de 60 % à 80 % et ramenant le délai de règlement de 3 à 5 jours à 6 à 9 secondes, ce qui améliore considérablement l’efficacité des rotations de capitaux. Deuxièmement, ils visent à favoriser une concurrence différenciée. Les banques publiques et cotées en bourse renforcent leurs avantages financiers transfrontaliers grâce aux ponts monétaires, tandis que les petites et moyennes banques compensent rapidement leurs lacunes en matière de services transfrontaliers et développent leur clientèle étrangère grâce au modèle d’agence. Troisièmement, ils visent à fidéliser la clientèle. Offrir aux entreprises de commerce extérieur une expérience de paiement « à double niveau et avec une traçabilité complète » attire une clientèle d’entreprises de premier plan. Quatrièmement, ils visent à positionner l’écosystème. La mise en œuvre rapide de l’écosystème de paiement transfrontalier de la monnaie numérique de banque centrale permet aux banques commerciales de tirer profit de l’internationalisation du RMB numérique, d’ouvrir la voie à des activités à valeur ajoutée telles que le financement du commerce et le financement de la chaîne d’approvisionnement, et de s’aligner sur la transformation en « fournisseurs de services financiers complets ». Qu Fang a également déclaré que la participation des banques commerciales aux ponts multilatéraux de monnaie numérique de banque centrale permet de réduire efficacement le cycle de compensation et le coût des paiements transfrontaliers. Parallèlement, elle améliore le service client, réduit les risques liés aux contreparties et aux fluctuations des taux de change, et fidélise la clientèle. De plus, Wu Zewei, chercheur spécialisé à la Banque commerciale du Jiangsu, a souligné qu’en déployant rapidement l’infrastructure de monnaie numérique, les banques peuvent acquérir une expertise technique, définir leur compétitivité future et tirer parti des opportunités d’innovation. Le pont monétaire est entré dans une nouvelle phase de fonctionnement normalisé. Concernant le développement actuel de l’activité, Zeng Gang a indiqué que le pont monétaire a atteint le stade de produit minimum viable (MVP) en juin 2024 et que son volume de transactions a connu une croissance rapide en 2025, couvrant des scénarios tels que le règlement commercial et les pools transfrontaliers, avec un volume de transactions cumulé dépassant 380 milliards de yuans, dont plus de 95 % en RMB numérique. Actuellement, l’activité transfrontalière en RMB numérique des banques commerciales via le pont monétaire est passée progressivement d’une phase pilote à un fonctionnement normalisé. Les banques publiques et certaines banques à capitaux privés ont ouvert la voie à la mise en œuvre de transactions multiples, et les banques commerciales urbaines et rurales ont récemment accéléré leur accès à ces services, a déclaré Wu Zewei. Concernant les stratégies de participation, Zeng Gang estime que les banques publiques, en tant que nœuds centraux, investissent dans la recherche et le développement technologiques ainsi que dans l’innovation de scénarios, et ont mené à bien de nombreuses transactions de grande envergure sur les comptes de capital. Les banques privées se concentrent sur les besoins des clients, développent leurs modèles d’agences et proposent des scénarios spécialisés ; quant aux petites et moyennes banques (PME), elles s’appuient sur les banques agentes pour se mondialiser et accéder rapidement au marché des paiements transfrontaliers. Wu Zewei a également souligné que les banques publiques, grâce à leurs réseaux et ressources mondiaux, sont à la pointe de l’intégration des systèmes et de la normalisation ; les banques privées privilégient les marchés de niche et l’innovation produit ; et les banques commerciales urbaines et rurales se mondialisent principalement par le biais de modèles de banque agente, en s’appuyant sur la coopération avec les grandes banques. En termes d’investissement, les grandes banques investissent massivement dans la recherche et le développement technologiques et les équipes de conformité, tandis que les PME privilégient la coopération informelle. Selon Zeng Gang, le modèle d’agence rompt avec l’« effet Matthieu » traditionnel dans la finance transfrontalière, permettant aux petites et moyennes banques de fournir des services sans avoir à construire leurs propres réseaux transfrontaliers. Ce modèle contraint les grandes banques à améliorer l’efficacité de leurs services et leurs capacités de tarification, favorisant ainsi la transformation des services financiers transfrontaliers vers plus d’inclusion et d’efficacité, et créant un environnement concurrentiel à plusieurs niveaux. Par ailleurs, Zeng Gang a souligné que, dans le contexte actuel, les banques ont besoin d’un soutien dans quatre domaines clés pour connecter les paiements transfrontaliers en monnaie numérique au financement du commerce, à la numérisation des actifs et à d’autres scénarios. Premièrement, sur le plan politique, il est nécessaire d’améliorer le cadre réglementaire des monnaies numériques transfrontalières, de clarifier la réglementation des changes et de la lutte contre le blanchiment d’argent, d’introduire des incitations fiscales et des subventions, et de réduire les coûts de mise en conformité des entreprises. Deuxièmement, sur le plan technologique, les normes techniques des monnaies numériques doivent être unifiées, les canaux de conversion entre le RMB numérique et le système comptable doivent être ouverts, et des mécanismes d’interopérabilité entre les institutions et les monnaies doivent être mis en place. Troisièmement, concernant l’écosystème, il est essentiel de renforcer la connexion entre le pont monétaire, les systèmes CIPS et les centres de change afin d’assurer la liquidité des devises. Les banques et les entreprises devraient être encouragées à développer conjointement le financement du commerce, le commerce électronique transfrontalier et d’autres solutions pour accroître la fréquence d’utilisation des monnaies numériques. Quatrièmement, en matière de coopération, la coopération multilatérale entre les banques centrales doit être approfondie, le champ de participation au pont monétaire élargi, un écosystème de monnaie numérique transfrontalière mis en place et l’acceptation internationale du RMB numérique renforcée. À mesure que les paiements transfrontaliers en RMB numérique passent des programmes pilotes à la normalisation, le pont monétaire devient un nouveau levier de compétitivité pour les banques commerciales, transformant non seulement l’expérience des paiements transfrontaliers, mais ouvrant également la voie à une infrastructure plus flexible et diversifiée pour l’internationalisation du RMB.
