L’industrie du pneumatique est en pleine transformation : cette évolution divergente ouvre la voie à une nouvelle direction.

En 2025, l’industrie mondiale du pneumatique est confrontée à un défi majeur. Les rapports financiers de nombreuses grandes entreprises font état d’une baisse de leurs performances, d’une faible demande sur le marché final et de coûts de production toujours élevés. Des acteurs mondiaux de premier plan comme Michelin, Bridgestone et Goodyear ont enregistré des pertes nettes, et plusieurs fabricants chinois de pneumatiques ont lancé des avertissements, anticipant une forte chute de leurs bénéfices, certains prévoyant des baisses allant jusqu’à 80 %. L’ensemble du secteur traverse une période de profonde restructuration et subit une triple pression. La hausse persistante du coût des matières premières en est la principale source. Le prix du caoutchouc naturel est resté élevé, oscillant entre 14 000 et 16 000 yuans la tonne pendant une période prolongée, tandis que le coût du caoutchouc synthétique a fortement augmenté, parallèlement aux fluctuations du prix du pétrole brut. Pour les fabricants européens de pneumatiques, les coûts énergétiques représentent désormais plus de 20 % du coût total de production. Parallèlement, les principaux fabricants chinois de pneumatiques, tels que Zhongqi, Sailon, Linglong et Century, ainsi que les marques du Shandong, ont intensifié la concurrence par les prix sur le marché des pneumatiques de milieu et d’entrée de gamme, réduisant encore les marges bénéficiaires globales du secteur. Ils ont misé sur leur compétitivité en matière de coûts et la flexibilité de leurs canaux de distribution pour y parvenir. Face à ces défis, les ajustements structurels sont devenus une stratégie courante pour de nombreux grands fabricants de pneumatiques. Bridgestone a fermé son usine européenne centenaire, Goodyear s’est séparé de certains actifs non stratégiques pour améliorer son bilan et Toyo Tire a restructuré son réseau de production et s’est retiré de la production en Chine. Le secteur traverse actuellement une importante période d’ajustements stratégiques et de restructuration des coûts. Dans ce contexte, Kumho Tire et Pirelli ont réalisé des performances relativement bonnes, affichant une croissance à contre-courant. Les ventes de Kumho Tire ont atteint un niveau record de 1 221,3 milliards de wons au deuxième trimestre 2025. Le bénéfice d’exploitation s’est élevé à 175,2 milliards de wons, soit une marge bénéficiaire de 13,5 %, et les ventes ont progressé de 7,9 % sur un an. Pirelli a également enregistré une hausse de 3,53 % de son bénéfice net au premier semestre. Grâce à son expansion mondiale, à une stratégie de produits haut de gamme et à une production plus respectueuse de l’environnement, Kumho Tire a réalisé des progrès significatifs sur son marché concurrentiel. Sur le marché européen, les ventes ont fortement progressé en 2024 par rapport à 2020 ; au premier trimestre 2025, portées par son soutien aux véhicules à énergies nouvelles et par son réseau national, elles ont augmenté de 15 % sur un an. En Amérique du Nord, les ventes ont progressé de 31 % grâce à une adaptation flexible des stratégies tarifaires. En Chine, grâce à sa gamme de pneus pour énergies nouvelles EnnoV, les ventes ont progressé de 18 %. L’amélioration de la qualité des produits constitue l’un des axes stratégiques de l’entreprise. Au deuxième trimestre 2025, les ventes de pneus de 18 pouces et plus ont progressé de 43,4 %, entraînant une hausse du prix de vente moyen. Parallèlement, Kumho a poursuivi son expansion sur le marché des pneumatiques de première monte, équipant avec succès des modèles tels que la Volkswagen Passat, la Skoda Superb, le Hyundai Nexo et le Kia Tasman, et renforçant ainsi son image de marque et son offre de produits. De plus, Kumho s’attache à développer son avantage concurrentiel en matière environnementale, sociale et de gouvernance (ESG). Son usine de Nanjing utilise l’énergie photovoltaïque pour couvrir 20 % de sa consommation d’électricité ; son usine de Tianjin a obtenu la certification « usine verte » du ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information ; et son usine du Vietnam a optimisé ses opérations afin de réduire ses coûts et sa consommation d’énergie. L’entreprise s’est engagée à utiliser des matériaux durables et à atteindre la neutralité carbone d’ici 2045, consolidant ainsi la valeur de sa marque et sa croissance à long terme. La force de Pirelli réside dans son positionnement sur le marché des pneumatiques haut de gamme haute performance de grande taille (18 pouces et plus), qui représentent 82 % de son activité. Fournisseur majeur de marques de luxe telles que Ferrari et Porsche, Pirelli a maintenu sa rentabilité au premier semestre en tirant parti de la croissance du marché des pneumatiques de luxe grand format, malgré la saturation du marché des pneumatiques conventionnels. Le paysage concurrentiel de l’industrie du pneumatique évolue rapidement, rendant de plus en plus difficile de s’appuyer uniquement sur la taille et le coût pour rester compétitif. Développer une expertise sur des marchés de niche à forte valeur ajoutée, optimiser les stratégies de chaîne d’approvisionnement et réaliser des économies et une efficacité accrue grâce à une production plus écologique sont autant de nouveaux leviers de compétitivité essentiels. L’industrie du pneumatique poursuit sa profonde transformation. Les exemples de Kumho et Pirelli démontrent qu’une stratégie de différenciation axée sur la valeur devient une voie privilégiée pour les entreprises afin de relever les défis et de poursuivre un développement durable, tandis que l’industrie passe d’une logique d’augmentation de la production à une logique de création de valeur et d’intégration des critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).