Oggi, nel pomeriggio, il settore dei magneti permanenti delle terre rare delle azioni A (core stock) ha registrato un nuovo forte rialzo. L’attività complessiva del settore è aumentata in modo significativo ed è stata forte la disponibilità dei fondi ad assumere posizioni lunghe.
La performance dei titoli principali è stata eccezionale: Yingluohua è salito fino a sigillare il limite giornaliero, Huahong Technology aveva precedentemente raggiunto il limite giornaliero, Jiuling Technology, Huaxin Environmental Protection, Xinlaifu, Zhongzhen Ferrous, Zhongke Magnetics e altri titoli hanno seguito l’esempio e sono aumentati contemporaneamente.
Il settore ha mostrato un modello di fioritura in più punti e di rafforzamento in lotti. La logica fondamentale del mercato ruota attorno a tre linee principali: il rafforzamento del controllo della fornitura di terre rare, la crescente domanda di materiali a magneti permanenti e la crescente penetrazione di applicazioni di fascia alta.
Il modello di domanda e offerta del settore continua a ottimizzare e le aspettative del mercato per il boom della catena industriale dei magneti permanenti delle terre rare continuano a rafforzarsi, rendendola uno dei principali punti caldi del mercato attuale.
L’industria dei magneti permanenti delle terre rare (core stock) ha ricevuto molte buone notizie.
Dal lato dell’offerta, gli indicatori di estrazione/fusione di terre rare sono rigorosamente controllati e l’offerta continua a restringersi.
Secondo il “Primo lotto di piano di controllo del volume totale per l’estrazione, la fusione e la separazione delle terre rare nel 2026” pubblicato dal Ministero dell’Industria e della Tecnologia dell’Informazione e dal Ministero delle Risorse Naturali nell’aprile 2026, è chiaro che gli indicatori minerari aumenteranno solo leggermente del 2% su base annua e gli indicatori di fusione e separazione rimarranno gli stessi. Gli aumenti saranno rigorosamente controllati, le scorte saranno ottimizzate e i rigidi vincoli sull’offerta del settore saranno rafforzati per sostenere il movimento al rialzo del centro dei prezzi delle terre rare.
Il lato della domanda mostra una forte tendenza.
La domanda di veicoli di nuova energia (stock principali) + energia eolica (stock principali) è aumentata notevolmente, così come è aumentata la domanda di materiali a magneti permanenti.
Secondo i dati dell’Associazione cinese dei produttori di automobili dell’aprile 2026, le vendite di veicoli a nuova energia sono aumentate del 45% su base annua nel primo trimestre e l’uso di motori a magneti permanenti di fascia alta nelle biciclette è aumentato. Secondo i dati della China Renewable Energy Society, la capacità installata di energia eolica è aumentata del 38% su base annua nel primo trimestre. La domanda di neodimio ferro boro ad alte prestazioni per le turbine eoliche a trasmissione diretta continua ad espandersi e il lato della domanda a valle continua ad esplodere.
L’efficienza energetica dei motori industriali viene migliorata e la sostituzione dei magneti permanenti viene accelerata.
Secondo il “Piano d’azione per il miglioramento dell’efficienza energetica dei motori industriali” pubblicato dalla Commissione nazionale per lo sviluppo e la riforma e dal Ministero dell’Industria e della Tecnologia dell’informazione nel marzo 2026, l’eliminazione dei motori inefficienti è obbligatoria. Il tasso di penetrazione dei motori a magneti permanenti ad alta efficienza nei settori chiave aumenterà fino a superare il 40% entro la fine del 2026, determinando il rapido rilascio della domanda di magneti permanenti di terre rare di fascia medio-alta (core stock).
Anche la tecnologia dei materiali magnetici di fascia alta ha fatto passi da gigante e la sostituzione delle importazioni ha subito un’accelerazione.
Secondo il rapporto di aprile 2026 della China Rare Earth Industry Association, la capacità di produzione nazionale di magneti NdFeB ad alte prestazioni (52SH e superiori) è aumentata al 35% e le prestazioni del prodotto hanno raggiunto il livello avanzato internazionale. La sostituzione delle importazioni ha subito un’accelerazione in settori di fascia alta come la nuova energia, la robotica (titoli principali) e l’aerospaziale, aprendo spazi per la crescita del settore.
Molti settori sono stati colpiti positivamente. Il boom del settore dei magneti permanenti delle terre rare (core stock) ha portato direttamente a un’esplosione di ordini per il settore dei componenti principali dei veicoli a nuova energia (core stock). Secondo un rapporto di ricerca di CITIC Securities dell’aprile 2026, la domanda interna di materiali a magneti permanenti per i nuovi motori di azionamento energetico è aumentata di oltre il 50% su base annua nel primo trimestre.
Il tasso di utilizzo della capacità produttiva delle società automobilistiche rimane elevato e i margini di profitto lordi continuano a recuperare grazie all’effetto di scala.
L’industria manifatturiera delle attrezzature per l’energia eolica (core stock) ha contemporaneamente beneficiato profondamente. Secondo un rapporto di ricerca di Tianfeng Securities, la percentuale di turbine eoliche a trasmissione diretta e semi-diretta è aumentata al 65%.
La quantità di materiali magnetici permanenti utilizzati in una singola turbina eolica è aumentata di oltre tre volte rispetto ai modelli tradizionali, portando l’acquisto di materiali magnetici nella catena industriale dell’energia eolica ad aumentare di oltre il 40% su base annua.
Anche il settore dell’automazione industriale e della robotica (titoli principali) ha beneficiato in modo significativo.
Secondo i dati del China Electronics Technology Standardization Institute, la domanda di magneti permanenti ad alta coercività per robot industriali e servomotori è aumentata di oltre il 60% su base annua, spingendo gli ordini di prodotti di fascia alta da parte di aziende di materiali magnetici a continuare ad aumentare, e il settore è entrato in un ciclo di domanda e offerta in forte espansione.
