Una nuova politica sta rimodellando il modello di profitto dell’intero settore dell’esportazione del fotovoltaico.
Il Ministero delle Finanze e l’Amministrazione statale delle imposte hanno pubblicato congiuntamente un nuovo piano di aggiustamento della politica di riduzione delle tasse sulle esportazioni, chiarendo che a partire dal 1° aprile 2026, i prodotti legati al fotovoltaico si ritireranno completamente dal sistema di riduzione delle tasse sulle esportazioni dell’imposta sul valore aggiunto;
allo stesso tempo, i prodotti a batteria stabiliranno un periodo di transizione e torneranno ufficialmente a zero nel 2027. Questo cambiamento significa che il “buffer dei prezzi” su cui le società fotovoltaiche del commercio estero fanno affidamento da tempo sta scomparendo e la logica della concorrenza del settore sarà completamente riscritta.
Non si tratta di un semplice aggiustamento delle aliquote fiscali, ma di un cambiamento strutturale di vasta portata.
1. Come comprendere i cambiamenti politici? Tre nodi chiave che le aziende del commercio estero devono padroneggiare
Dalle dimensioni del tempo e del prodotto, questo aggiustamento mostra un evidente “design a strati”: a partire dal 1 aprile 2026, lo sconto sull’esportazione dell’imposta sul valore aggiunto per prodotti core come moduli fotovoltaici, wafer di silicio e celle sarà cancellato direttamente;
prodotti a batteria Da aprile a dicembre 2026: il tasso di sconto sarà ridotto dal 9% al 6%; da gennaio 2027: il tasso di rimborso sarà ridotto a 0; le categorie non incluse nell’ambito di questo adeguamento includono inverter, apparecchiature di produzione fotovoltaica, staffe e altre apparecchiature e prodotti di sistema, che saranno comunque implementati secondo la politica originale o non saranno interessati. In altre parole, a livello politico, la “vendita di materiali essenziali” e la “vendita di sistemi e attrezzature” sono state chiaramente distinte.
2.
Perché adesso?
Tre segnali dietro la politica
Da una prospettiva macro, questo aggiustamento non è una decisione temporanea, ma un rilascio concentrato di tendenze a lungo termine: in primo luogo, il cambiamento nella logica fiscale. Negli ultimi anni, la portata delle esportazioni fotovoltaiche si è espansa rapidamente e gli sgravi fiscali sulle esportazioni hanno oggettivamente comportato ingenti spese fiscali. Uno degli aspetti centrali degli aggiustamenti politici è quello di spostare le risorse dai “sussidi generalizzati” al “sostegno mirato per il miglioramento industriale”.
In secondo luogo, considerazioni realistiche sul contesto commerciale internazionale. Con l’intensificarsi delle nuove frizioni nel commercio energetico globale, percentuali elevate e persistenti di rimborsi fiscali possono facilmente essere considerate “sussidi nascosti”, aumentando il rischio di indagini compensative e barriere commerciali.
In terzo luogo, lo screening attivo della struttura del settore indebolisce il vantaggio del basso prezzo, costringendo le aziende a migliorare le soglie tecnologiche, il valore aggiunto del prodotto e le capacità operative globali, accelerando l’eliminazione della capacità produttiva arretrata che si basa sulla competizione su scala e costi.
Ciò significa: l’era in cui si faceva affidamento sugli sgravi fiscali per consumare i profitti è giunta al termine.
3. Diversi tipi di imprese subiranno un impatto diverso
1.
La cancellazione degli sgravi fiscali per le imprese fotovoltaiche orientate all’export lungo tutta la catena comprimerà direttamente i margini di profitto.
Le aziende leader hanno determinate capacità di buffering in virtù del loro marchio premium, della disposizione delle fabbriche all’estero e dei vantaggi tecnologici;
mentre le aziende che si concentrano principalmente sull’OEM e sulla produzione a basso prezzo vedranno una pressione significativamente maggiore per sopravvivere se non saranno in grado di completare rapidamente gli aggiornamenti dei prodotti.
2.
Le politiche aziendali relative alle batterie e allo stoccaggio dell’energia prevedono una “finestra di transizione” di circa 9 mesi, ma il periodo stesso della finestra è un conto alla rovescia.
Se le aziende non riescono a completare l’ottimizzazione della struttura dei costi, gli aggiornamenti dei prodotti e il vincolo dei clienti durante questo periodo, dovranno affrontare sfide più gravi in termini di profitti dopo il 2027.
3.
Il modello di servizi del commercio estero e di imprese di canale che si basano esclusivamente sull’abbinamento delle offerte e sul vantaggio di prezzo sarà indebolito. I clienti presteranno maggiore attenzione a soluzioni complete, stabilità di consegna e capacità di cooperazione a lungo termine.
4. Cosa dovrebbero fare le aziende?
Dalla “risposta all’emergenza” alla “ricostruzione del sistema”
(1) A breve termine: stabilizzare il flusso di cassa, cogliere la finestra temporale (i prossimi sei mesi) e riesaminare il ritmo delle esportazioni. Per i prodotti che possono ancora beneficiare di sgravi fiscali, dare priorità alla dichiarazione doganale e alla spedizione e bloccare in anticipo la capacità produttiva e le risorse logistiche.
Rafforzare la gestione del flusso di cassa, abbreviare il ciclo di rotazione delle scorte e riservare fondi per merci, assicurazioni e riserve di fluttuazione del tasso di cambio.
Adeguare la struttura dei contratti con i clienti e introdurre termini come l’adeguamento dei prezzi e la consegna graduale nei contratti nuovi o rinnovati per condividere la pressione sui costi causata dai cambiamenti delle politiche.
(2) A medio termine: “aggiustamento bidirezionale” di prodotti e mercati (6-18 mesi) L’aggiornamento della struttura del prodotto aumenta la proporzione di prodotti a livello di sistema, di apparecchiatura e ad alta efficienza ed elimina gradualmente la dipendenza da un singolo componente o materiale.
Riequilibrare la struttura del mercato per ridurre la dipendenza da un unico mercato altamente sensibile ed espandersi in regioni con una rapida crescita della domanda di nuova energia come il Sud-Est asiatico, il Medio Oriente e l’Africa.
Valutare la produzione all’estero o i modelli di cooperazione attraverso OEM, joint venture o asset leggeri per testare la fattibilità della produzione all’estero e ridurre i rischi politici e commerciali.
(3) A lungo termine: dalla “vendita di prodotti” alle “capacità di vendita” (più di 18 mesi), gli investimenti continui in tecnologia considerano la ricerca e lo sviluppo come competitività a lungo termine piuttosto che come voci di costo e creano una differenziazione in termini di efficienza, affidabilità e integrazione del sistema.
Sviluppare i ricavi derivanti da servizi e soluzioni e implementare lo stoccaggio, il funzionamento e la manutenzione dell’energia, la gestione digitale e altri servizi a valore aggiunto per migliorare il valore del ciclo di vita del cliente.
Rafforzare la conformità e la collaborazione del settore per rispondere in modo proattivo alla certificazione internazionale, alla conformità e ai rischi di compensazione e migliorare la credibilità complessiva del marchio.
5. Livello di esecuzione: inserire strategie nei progetti
Si raccomanda che le imprese promuovano aggiustamenti in un “sistema di progetti” invece di rispondere frammentariamente.
È possibile avviare simultaneamente i seguenti cinque flussi di lavoro: Revisione della tassazione e della codifica HS Valutazione dell’impatto del cliente chiave Ordini e riorganizzazione della produzione Adeguamento della struttura del prodotto e del mercato Calcolo della fattibilità del layout all’estero Completare la valutazione di base entro il primo mese e quindi promuovere l’implementazione per fasi.
Conclusione: il vero spartiacque non è la cancellazione degli sgravi fiscali nella politica stessa, che non metterà fine alle esportazioni fotovoltaiche; ma metterà fine a un modello di crescita che si basa sui dividendi politici e ignora lo sviluppo di capacità a lungo termine.
Le aziende che potranno continuare ad espandersi a livello globale in futuro non competeranno più per chi è più economico, ma per chi è più stabile, più professionale e più degno di una cooperazione a lungo termine.
Per le aziende del commercio estero del settore fotovoltaico e delle batterie, ora non è il momento di aspettare e vedere, ma un nodo chiave per ridisegnare i propri modelli di business.
Prima si agisce, minori saranno i costi di aggiustamento; più tardi si reagisce, maggiore è il rischio di obsolescenza.
