A partir de 1º de abril de 2026, os descontos fiscais para exportação de produtos fotovoltaicos serão zerados; até 1º de janeiro de 2027, os descontos fiscais para baterias também serão completamente cancelados. Isso não é um boato, mas sim um cronograma claro divulgado pelo Ministério da Fazenda e pela Administração Estatal de Tributação no Anúncio nº 2 de 2026, que especifica claramente o prazo, o escopo e a lista.
A primeira reação de muitas pessoas é que esse ajuste na política é “muito significativo”, mas, na verdade, o terreno já estava preparado para isso.
Em novembro de 2024, a taxa de reembolso de impostos para produtos relacionados já havia sido reduzida de 13% para 9%, dando ao mercado um período de transição. Com a implementação da política, o reembolso de impostos para produtos fotovoltaicos será o primeiro a ser reduzido a zero, enquanto um período de transição de um ano será estabelecido para produtos de baterias, inicialmente reduzindo-o para 6% e, em seguida, para zero em 2027. A lista inclui 249 produtos fotovoltaicos e 22 produtos de baterias, incluindo baterias de íon-lítio.
Para aqueles que atuam no comércio exterior e estão preocupados com a interpretação da política, lembrem-se do seguinte: a política se aplica com base na data de exportação informada no formulário de declaração de exportação, e a política de imposto sobre o consumo permanece inalterada. Isso significa que as empresas precisam ser mais precisas em seu planejamento de produção e declaração alfandegária, pois mesmo uma diferença de um dia pode alterar drasticamente a carga tributária.
Os motivos por trás desse ajuste na política merecem uma análise aprofundada. O tema principal é claro: combater a concorrência interna, reduzir a carga fiscal, mitigar os riscos de atrito comercial e direcionar recursos para o desenvolvimento de alta qualidade. No passado, o uso de incentivos fiscais para reduzir preços muitas vezes levava países estrangeiros a usá-los como pretexto para impor tarifas adicionais, anulando os esforços uns dos outros, e o dinheiro não era usado onde era mais necessário. Em vez de permitir que os incentivos fiscais sejam compensados por tarifas adicionais, é melhor economizar o dinheiro e investi-lo em tecnologia, marca e segurança da cadeia de suprimentos.
Diversas estatísticas mostram que a participação da China no mercado global dos setores fotovoltaico e de baterias já é alta, com poder de precificação e completude da cadeia industrial muito superiores à maioria dos concorrentes. Associações do setor interpretam isso como um fator que ajuda os preços no mercado externo a retornarem à racionalidade, reduzindo o atrito comercial e freando a competição excessivamente rápida por preços baixos. Alguns especialistas do setor afirmaram categoricamente que isso é um sinal político de “anti-involução”, incentivando as empresas a abandonar a competição por preços baixos e buscar crescimento em produtos de alta tecnologia e eficiência.
Os dados também ilustram alguns pontos. De acordo com associações do setor, de janeiro a outubro de 2025, as exportações de produtos fotovoltaicos atingiram US$ 24,42 bilhões, uma queda de 13,2% em relação ao ano anterior, uma redução significativa em comparação com o declínio de 34,5% no mesmo período de 2024. Isso indica que a guerra de preços diminuiu e as empresas estão começando a retornar à racionalidade, o que é perfeito para se adaptar a essa mudança política.
O desenvolvimento de alta qualidade, em nível empresarial, significa iterar processos, melhorar as taxas de rendimento e aprimorar as capacidades das soluções de sistema, em vez de simplesmente reduzir os preços dos produtos. Alguns se preocupam com um aumento repentino e passageiro nas exportações, enquanto outros no mercado acreditam que os pedidos aumentarão no primeiro trimestre, podendo até mesmo continuar durante o Festival da Primavera. No entanto, essas são, em sua maioria, especulações, e a escala e o alcance não foram confirmados de forma definitiva. Da perspectiva dos parceiros da cadeia de suprimentos, os ganhos de curto prazo são menos importantes do que as considerações de longo prazo. Muitos departamentos financeiros de empresas começaram a calcular cuidadosamente fatores como lucro bruto, taxas de câmbio, custos de frete e prazos de desembaraço aduaneiro, resultando em frequentes trocas de e-mails com cotações.
No futuro, a maior pressão de curto prazo provavelmente recairá sobre as pequenas e médias empresas (PMEs), enquanto as empresas líderes, com sua tecnologia, marca e capacidade de produção no exterior, estarão em melhor posição para absorver o impacto. Não se trata de expulsar as PMEs do mercado, mas sim de obrigá-las a se modernizar e se especializar. Antes de considerar a construção de fábricas no exterior, as empresas devem primeiro avaliar sua estrutura de pedidos, distribuição geográfica dos clientes e capacidade de financiamento, e então considerar o layout da capacidade de produção. Para as empresas líderes com os recursos necessários, combinar a capacidade de produção no exterior com P&D local e gestão da cadeia de suprimentos seria uma estratégia mais prudente.
Mais importante ainda, o espaço economizado nas políticas públicas deve ser investido em áreas mais valiosas, como P&D, componentes essenciais, software de processo e substituição de materiais, o que trará benefícios a longo prazo. Simultaneamente, a indústria deve ser integrada com a “inteligência artificial + manufatura”, aproveitando as diretrizes de ação especiais de oito departamentos para introduzir IA nas linhas de produção, processos, inspeção de qualidade e planejamento da produção, melhorando efetivamente a eficiência produtiva.
Além disso, o RMB pode enfrentar pressão de valorização nos próximos anos, o que significa que as empresas voltadas para a exportação não podem mais confiar na experiência para a gestão da taxa de câmbio. Ademais, é crucial proteger a cadeia produtiva, salvaguardar os direitos de propriedade intelectual, combater o dumping malicioso e tomar contramedidas recíprocas contra as altas tarifas que obstruem as exportações, garantindo o fornecimento estável de recursos a montante e preços razoáveis. As indústrias tradicionais também podem explorar o valor agregado da cultura e dos serviços, tornando os produtos mais personalizados e aumentando as margens de lucro.
Em suma, o cancelamento dos incentivos fiscais à exportação para painéis fotovoltaicos e baterias marca uma mudança da “competição por preço” para a “competição por valor”. Embora existam desafios a curto prazo, o cenário a longo prazo está se tornando mais claro. As empresas devem reavaliar seus cronogramas de pedidos e desembaraço aduaneiro, otimizar suas estratégias de tecnologia e custos e comunicar claramente sua proposta de valor aos clientes. Quando as empresas não dependerem mais de incentivos fiscais para ganhar participação de mercado, mas sim conquistarem espaço por meio de tecnologia, marca e eficiência, o potencial do setor será ampliado. Isso não representa um declínio, mas sim uma mudança de rumo, impulsionando o setor rumo a um estágio de desenvolvimento de maior qualidade.
